Verzekeraars willen in toenemende mate hun strategisch beleid, doelstellingen en randvoorwaarden analyseren binnen een integraal raamwerk. Dit is mogelijk met ALS Life, het Assets & Liabilities Scenariomodel dat ORTEC heeft ontwikkeld voor verzekeraars. Met dit systeem is het, onder andere, mogelijk om de volgende vragen te beantwoorden:
- Welke garanties en opties zijn "ingebed" in onze verplichtingen?
- Wat is de economische waarde van deze garanties en opties (in een replicerende portefeuille) en hoe kunnen we deze risico’s afdekken met behulp van swaps of swaptions?
- Wat is de impact van verschillende verslagleggingssystemen op onze resultaten?
- Wat is de optimale strategische beleggingsmix en wat is ons optimale rentebeleid, mogelijk per individuele portefeuille?
- Welk effect heeft de omvang en het karakter van nieuwe productie op ons beleid?
- Wat zijn de kosten en wat is de risicoreductie van onze herverzekeringsstrategie?
- Wat zijn de consequenties van de introductie van een nieuw financieel toetsingskader?
Het ALS Life model voor verzekeraars wordt gekarakteriseerd door een aantal bijzondere kenmerken, zoals:
- Standaard stochastische (markt) waarderingen voor een groot aantal verzekeringsproducten;
- Directe koppeling met kasstroomprojecties van embedded value modellen of andere bestaande verplichtingenmodellen;
- Simultane stochastische analyses van verschillende balansen (fiscaal, commercieel, marktwaarde) voor verschillende verslagleggingssystemen;
- Hoge rekensnelheid, inclusief stochastische waardering van ingebedde garanties en opties;
- Eenvoudige koppeling met ander systemen door een modulaire structuur. Het is bijvoorbeeld mogelijk om de economische scenariogenerator of verplichtingenmodule afzonderlijk te gebruiken;
- Consistentie tussen waardering van (ingebedde) opties en stochastische economische scenario’s;
- Transparantie dankzij uitgebreide grafische en numerieke rapporten.
Een toenemend aantal verzekeraars gebruikt ALS Life ook voor speciale toepassingen, zoals economisch kapitaal - en solvabiliteitsberekeningen en de marktwaardering van verzekeringsverplichtingen voor rapportagedoeleinden of productontwikkeling.
ALS Life vormt de basis van het werk voor onze ALM consultants. Daarnaast wordt deze geavanceerde ALM software via licenties beschikbaar gesteld aan verzekeraars en aanverwante instellingen.