Om succesvol te opereren, moeten pensioenfondsen voldoen aan zeer verschillende, soms zelfs tegenstrijdige eisen. Vermogensbeheer dat uitsluitend is gericht op de lange termijn kan de solvabiliteit van het fonds op de korte termijn in gevaar brengen. Maatregelen die alleen op de korte termijn oplossingen bieden, zijn daarentegen lang niet altijd een goede basis voor een gezonde langetermijnstrategie. Wat pensioenfondsen nodig hebben, zijn instrumenten waarmee ze doelstellingen op de lange termijn kunnen omzetten naar een praktisch systeem van vermogensbeheer, dat tegelijk het solvabiliteitsrisico beheerst. ORTEC Pension Risk Management biedt die oplossing.
ORTEC Pension Risk Management is een totaalconcept waarmee pensioenfondsen het maximale kunnen halen uit hun beperkte speelruimte. Het brengt systemen en advisering bijeen op het gebied van Asset Liability Management (ALM), Investment Consulting/ALM-implementatie, portefeuilleconstructie en Performance- en Risicomanagement.
Fase 1: Asset Liability Management (ALM)
Asset Liability Management (ALM) is op de eerste plaats een financiële risicoanalyse gericht op de lange termijn van het pensioenfonds en de belanghebbenden (werknemers, gepensioneerden en werkgevers). Een ALM-studie resulteert in het tot stand komen van een strategie ten aanzien het beleggings-, premie- en indexeringsbeleid ('Pension Deal') op basis van goedgekeurde risicolimieten voor de korte en lange termijn.
Fase 2: Investment consulting/Benchmark constructie
Het strategische beleggingsbeleid moet worden uitgewerkt in een beleggingsbeleidsplan voor de middellange termijn. Een effectieve strategische benchmark voor het vermogensbeheer, die ook de visies op de middellange termijn weerspiegelt, is onderdeel van het plan.
Fase 3: Portefeuilleconstructie
Het samenstellen van een beleggingsportefeuille is een continu proces. Eerst worden de grote lijnen uitgezet. Heeft u eenmaal gekozen voor een bepaalde mix van passief, fundamenteel en kwantitatief beleggen, dan kunnen uw portefeuillemanagers een passende selectie maken van de feitelijke vermogenstitels.
Fase 4: Performance- en risicomanagement
Een succesvol beleggingsbeleid kan niet zonder een grondige evaluatie van het daadwerkelijk behaalde rendement. Daarnaast zult u moeten weten of de verwachte risico's juist zijn ingeschat. Goed performance- en risicomanagement levert waardevolle informatie op, die u kunt gebruiken om het beleggingsbeleid voor de korte, middellange en lange termijn tijdig bij te stellen.