De International Financial Reporting Standards (IFRS) bieden mogelijkheden om (delen van) de marktwaarde van verzekeringsverplichtingen in de balans op te nemen. In het kader van Market-Consistent Embedded Value of de Liability Adequacy Testing (LAT) dient de marktwaarde van verzekeringsverplichtingen tevens bepaald te worden. Het identificeren en vervolgens correct waarderen van zulke verplichtingen, inclusief de daarin aanwezige garanties en ‘embedded’ opties, is echter een zeer complexe en specialistische aangelegenheid. In het ALS-model voor verzekeraars (ALS Life) is de marktwaardering van in Nederland gangbare verzekeringsproducten gelukkig standaard voorhanden.
Bij ALM berekeningen maakt ALS Life meestal gebruik van benaderende formules. Dit is mogelijk omdat het berekenen van de marktwaarde in dit geval niet 100% nauwkeurig hoeft te gebeuren. Bovendien verkort deze snelle methode de rekentijd aanzienlijk. Het is echter wel degelijk mogelijk om volledig exacte, eenmalige waarderingen uit te voeren. Hiervoor is een standaard Monte Carlo-waarderingsmodule aan ALS Life toegevoegd. Met deze module kunnen risiconeutrale scenario's worden gegenereerd met een gecombineerde Hull & White rente- en een Black & Scholes aandelenmodel. Deze scenario's kunnen worden gegenereerd voor verschillende rentecurves (nominaal, reëel, binnenlands, buitenlands), inflaties, valuta en total return reeksen.