Hoofdmenu


Zoek


Contact

EN | NL | DE
Sfeer Global

Risico neutrale scenario's voor waardering

Risico neutrale scenario’s: voor de waardering van financiële opties

Risico neutrale waarderingsmethodes zijn gebruikelijk in de financiële sector om de marktwaarde van financiële opties te bepalen. Ortec Finance biedt risico neutrale scenario’s voor de nauwkeurige, snelle en robuuste waardebepaling van winstdeling en rendementsgaranties in verzekeringsproducten. Ortec Finance ontlast verzekeringsmaatschappijen door middel van de levering van gekalibreerde risico neutrale scenario’s met de allernieuwste Economische Scenario Generator (ESG), deskundige ondersteuning en de vereiste documentatie.

Onze gekalibreerde risico neutrale scenario’s zijn zeer nauwkeurig voor de geldende marktomstandigheden, inclusief skews en smiles in implied volatility oppervlakken.

Vooraanstaande risico neutrale modellen

De risico neutrale scenario’s van Ortec Finance geven op elk moment een nauwkeurige weergave van de geldende marktomstandigheden, inclusief de skews en smiles in impliciete volatiliteitsoppervlakken. Dit draagt bij aan de nauwkeurigheid van de waardebepalingen die worden uitgevoerd met de scenario’s. Onze risico neutrale scenario’s zorgen ook voor snelle waardebepalingen dankzij de goede convergentie-eigenschappen. Als gevolg van deze goede convergentie zijn er in de evaluatie minder scenario’s nodig. Er zijn slechts een klein aantal Monte Carlo-simulaties nodig, omdat verzekeringsmaatschappijen gebruikmaken van actuariële systemen met complexe berekeningen om de waardebepalingen uit te voeren. Daarnaast ondersteunt de robuustheid van de geselecteerde modellen mettertijd betrouwbare en stabiele waarderingsresultaten. Naast risico neutrale scenario’s, biedt Ortec Finance tevens real world scenario’s voor het nemen van beleggingsbeslissingen en toepassingen voor risicomanagement (lees meer in sectie 7 van onze whitepaper “Ortec Finance scenario approach”).

De goede convergentie-eigenschappen van onze risico neutrale scenario’s zorgen voor snelle waardebepalingen ter ondersteuning van complexe berekeningen in actuariële systemen.

Een krachtige risico neutrale scenariogenerator

De gekalibreerde risico neutrale scenario’s van Ortec Finance worden gegenereerd met een krachtige risico neutrale Economische Scenario Generator (ESG), een module van GLASS, net zoals de DSG voor real world scenario’s. Deze module genereert risico neutrale scenario’s voor maandelijkse marktomstandigheden. Het stelt de gebruiker in staat om risico neutrale scenario’s samen te stellen op basis van geschokte marktomstandigheden, om de noodzakelijke gevoeligheden van optiewaardes te kunnen berekenen. Voorbeelden omvatten de STIJGING en DALING van renteschokken onder Solvency II. De risico neutrale scenario’s kunnen of in GLASS worden gebruikt of geëxporteerd worden naar de eigen waarderingsmodellen van verzekeringsmaatschappijen.

Onze krachtige risico neutrale Economische Scenario Generator (ESG), deskundige ondersteuning en vereiste documentatie ontlasten verzekeringsmaatschappijen.

Belangrijkste kenmerken

  • Nauwkeurige waardebepalingen: uitstekend passend bij de geldende marktomstandigheden, inclusief skews en smiles in volatiliteitoppervlakken en een nauwkeurige weergave van martingaal eigenschappen;
  • Snelle waardebepalingen: dankzij goede convergentie-eigenschappen is slechts een klein aantal Monte Carlo-simulaties nodig;
  • Robuuste waarderingsresultaten: de robuustheid van de geselecteerde modellen ondersteunt mettertijd betrouwbare en stabiele waarderingsresultaten;
  • Dekking: uitgebreide dekking van beleggingscategorieën en regio's, en afstemming op specifieke klantbehoeftes;
  • Geïntegreerde oplossing: risico neutrale en real world ESG-modules geïntegreerd in applicaties voor risicomanagement;
  • Exporteren van scenario’s: exportmogelijkheden om scenario’s in actuariële en/of waarderingsmodellen te gebruiken;
  • Oorsprong in wetenschappelijk onderzoek: goede convergentie-eigenschappen en snelle, betrouwbare en stabiele resultaten gebaseerd op wetenschappelijk onderzoek;
  • Voortdurende verbetering: doorlopend getest en verbeterd op basis van praktijkervaring en wetenschappelijk onderzoek.

Leaflet Risico neutrale scenario’s

Verbeteren van risico neutrale waarderingstechnieken met toepassingen in verzekeringen


GLASS

GLASS simuleert de korte- en langetermijneffecten van strategische investeringsbeslissingen en verbetert zo het financiële beslissingsproces.